Торговля внутри спреда
Торговля внутри спреда (Спредеры) — это стратегия торговли на фондовом рынке, которая предполагает одновременную покупку и продажу связанных активов на разных рынках, или одного производного актива, но с разными сроками погашения. Разница между этими ценами называется спредом. Спредеры зарабатывают на сужении или расширении спреда.
Преимущества спредеров:
- Низкий риск торговли. Движение спреда менее волатильно, чем движение простой цены. Кроме того, маржинальные требования при этом могут быть ниже, чем при простой покупке/продаже актива.
- Безопасность. Из-за низкой волатильности нет необходимости в защитных стоп-заявках, что не дает возможности “продавить” их другим участникам рынка.
- Большой выбор комбинаций и анонимность. Здесь могут использоваться разные периоды погашений в сочетании с производными инструментами на других рынках. Так как позиции открываются на разных рынках, конкурентам практически невозможно отследить направление нашей активности.
- Предсказуемость. Четко прослеживается влияние таких факторов, как сезонность.
Недостатки:
- Сложный подсчет лимитов. Если бумаги принадлежат разным биржам, то могут очень различаться шаги цены, лоты и валюты.
- Неисполнение противоположной заявки из-за недостатка ликвидности на одном из рынков
- Наличие “Виртуальных” стопов. Защитные стопы по спредам не выставляются на бирже и есть риск пропустить их.
- Транзакционные издержки. Поскольку это двойная операция, то с тредера снимается двойная комиссия. Кроме того, может быть затруднен подсчет налогообложение прибыли с операций на разных рынках.
Необходимые данные: тиковые OHLCV
Инструменты: облигации, фьючерсы, металлы, FOREX, банковские ставки.
Участники: без ограничений, т.к. скорость выставления заявок для некоторых алгоритмов не критична.
