Рыночные ожидания, поведения и настроения

Posted in Фондовый рынок on Апр 02, 2012

Еще одна интересная психологическая особенность рынков заключается в том, что с точки зрения торговли на них, с точки зрения инвестора — все рынки ведут себя очень похожим образом. Будь то рынок золота, нефти или индекс РТС, на одни и те же ситуации все рынки реагируют схожим образом. И причина тому, конечно же, что за каждым из рынков стоят… Правильно, люди! Люди, с присущими им от природы эмоциями. Люди, которые реагируют на ту или иную ситуацию всегда одним и тем же образом.

Достаточно открыть торговый терминал и просто понаблюдать за рынком внутри дня, что бы самому убедиться в этом. При выходе той или иной важной новости, график цены дергается вверх или вниз, как правило, весьма резко, рынок очень эмоци о реагирует на вышедшую важную новость, после чего следует неизменный возврат к прежнему состоянию.


Если Вы хотите стать успешным инвестором или трейдером, научитесь распознавать и осознавать возникающие у вас рыночные импульсы. Не подавлять эмоции (это невозможно), не отрицать их, а именно — распознавать и отслеживать (ну чем не «сталкинг»?! кто читал книги К. Кастанеды, тот меня понял).

Не следуйте за толпой в порыве импульса. Находитесь на обочине той дороги, по которой проносится рыночная толпа, мечущаяся туда-сюда в страстном желании «успеть». Не верьте рекомендациям аналитиков («анальям», как их часто называют трейдеры), призывающим Вас покупать или продавать ту или иную бумагу.

Читайте, смотрите и слушайте аналитику за предыдущие дни, не смотрите аналитику на предстоящий день. Отдавайте предпочтение аналитике, которая не дает рекомендаций по поводу покупки/продажи, а просто пытается донести до Вас факты — повышения учетных ставок, состояние рынка труда, интервенция банков, инфляционные ожидания, состояние рынка недвижимости и т.п.

Помните — если уж беретесь читать аналитику на предстоящий торговый день, если изучаете прогнозы и рекомендации «аналий», рассматривайте это исключительно с точки зрения изучения рыночных настроении. Не примеряйте подобную аналитику, все эти прогнозы с рекомендациями на себя лично! Если, конечно же, не хотите оказаться одним из той толпы, что носится по рыночной трассе туда-сюда с безумным взглядом и заброшенным за спину языком.

Прислушайтесь к мнению известного специалиста в данной области — Арии Киева, который в своей книге «Психология риска» дает весьма ценную рекомендацию:
«Для того чтобы уметь мастерски рисковать, добиваясь при этом высочайшей эффективности, чувства удовлетворения и свершения, необходимо научиться справляться со своими автоматически возникающими мыслями и реакциями. Эти автоматические реакции ограничивают ваше поведение жесткими рамками, из-за которых рискованность ваших операций может даже возрасти и которые могут помешать свободному и ничем не обремененному потоку вашего трейдингового потенциала в различных ситуациях. Когда вы осознаете привычные, самовнушенные психологические реакции, накладывающие отпечаток на ваши торговые реакции и препятствующие максимальной эффективности и трейдинговому успеху, вы позволяете событиям развиваться с минимальным стрессом для вас самих».

Не следуйте слепо и за рыночными авторитетами. Авторитетам тоже свойственно ошибаться. Причем, весьма часто и не менее основательно, чем простым смертным. Имейте собственную голову на плечах! Совершайте ошибки, это неизбежно. Но не расстраивайтесь по этому поводу! Чем быстрее Вы научитесь признавать и анализировать Ваши собственные ошибки, тем скорее добьетесь успеха в торговле.

Не открывайте и не закрывайте позиции, поддавшись эмоциям, поддавшись общему
рыночному импульсу. Попытка заскочить в «убегающий поезд» редко не оканчивается катастрофой. Страх потери (преждевременное закрытие убыточной позиции) и жадность (преждевременное открытие позиции, в попытке присоединиться к общему движению) — не самые лучшие способы поведения на рынке. Мыслите не как все, оставайтесь на обочине дороги.

Анализируя рынок и пытаясь его предсказать, спрогнозировать — не стремитесь угадывать конкретные уровни цен. Гораздо правильнее и продуктивнее — пытаться понять рынок и описать характер его будущего поведения. Изучайте графики!

Графики «бычьих» и «медвежьих» рынков чертовски похожи друг на друга. Они с регулярной устойчивостью повторяются, проявляя себя в разных масштабах времени, снова и снова. Помните, что повторяются принципы этих графиков, а не их детали.

Отслеживайте и анализируйте ожидания рынка (ожидания инвесторов). Именно эти ожидания формируют на рынке новые тренды. Глобальные ожидания аналитиков можно на специальных финансовых порталах. Ожидания и настроения трейдеров лучше всего наблюдать на специальных трейдерских форумах, форумах при брокерских конторах .

Обычно коррекции против основного тренда сопровождаются соответствующими коррекциями в умах инвесторов и трейдеров. Реже, но тоже — в прогнозах «аналий». Также, помните в связи с этим известную рыночную аксиому — участники рынка продолжают оглядываться на прошлую динамику цен, оглядываться на рынок, которого объективно больше не существует.

Как в техническом анализе есть такое понятие как дивергенция — расхождение между значениями цены и значениями индикатора, когда цена делает новый пик выше предыдущего (при движении вверх), а индикатор не поднимается выше своего предыдущего пика. Так и при анализе эмоционального состояния рынка существуют дивергенции, именуемые дивергенциями ожиданий — это когда рыночные цены достигают новых локальных исторических максимумом (или минимумов), а ожидания инвесторов — нет.

Дивергенция ожиданий, прежде всего, может позволить нам разглядеть устаревание доминирующих в настоящий момент времени рыночных концепций, идей. Подобная штука, как дивергенция ожиданий, позволяет сделать это еще до того, как о смене доминировавших рыночных идей начнут вещать «анальи». Как и техническая дивергенция, дивергенция будет подсказывать нам близкий вероятный разворот существующего тренда! Ведь именно возникновение НОВЫХ рыночных идей ведет к возникновению НОВЫХ трендов.

Вот как описывает типовой жизненный цикл ожиданий уже неоднократно упоминавшийся нами в этом уроке В. Дорси: «…для того чтобы ставить диагноз по рыночному ожиданию, мы должны определить конкретную фазу рынка. Одних сведений об относительно высоком или относительно низком ожидании недостаточно. Необходимо интерпретировать, что уровень и форма ожидания означают применительно к рынку. Подъем экономической активности всегда начинается с низкого ожидания, к тому же зачастую отклоняющегося. При этом дивергенция ожидания гораздо чаще наблюдается в случае с высокими значениями цен, нежели с низкими.

Корреляция между ценой и ожиданием в периоды достижения рыночного «дна» и рыночного максимума носит совершенно разный характер. После падения цены до наименьшего уровня обязательно возникают ценовое стремление к росту и импульс ожиданий, в результате чего начинается подъем активности. На этой стадии ожидание растет быстрее цены. После нескольких незначительных пиков и спадов ожидания начинают отклоняться от цены: развивается самоуспокоенность. После этого вновь начинается снижение цены: сначала происходит «медвежий» импульс, а затем кривая ожиданий вновь снижается быстрее кривой цен. В конце концов, достигается новая низкая отметка, и цикл цены/ожидания повторяется, или восстанавливается…».

К сказанному мастером, мне лично добавить просто нечего.

Хотя нет, есть что добавить!..

Помните, что рынок- это не нечто застывшее и неизменное. Рынок развивается, постоянно меняются отыгрываемые на нем сценарии. И описанный Дорси сценарий, не является универсальным правилом на все времена. Если Вы хотите стать профессиональным инвестором, то должны непрестанно отслеживать и анализировать рынок, выискивать на нем новые сценарии и не пугаться их, а быть готовыми к их появлению, распознаванию и дальнейшему использованию.

Статья взята из курса «Киберсант Инвестор»

 

 

 

google.com bobrdobr.ru del.icio.us technorati.com linkstore.ru news2.ru rumarkz.ru memori.ru moemesto.ru

Leave a Reply

You must be logged in to post a comment.


  • You Avatar
  • Платежные системы:


  • Журнал Forex Magazine

  • Рекомендуем:

    КИБЕРСАНТ-ИНВЕСТОР - Новейшее обучающее пособие по инвестированию для киберсантов, интернет-предпринимателей и простых граждан. Самое полное, практичное и всеохватывающее – от инвестирования в ПИФы, акции, ОФБУ, до инвестирования в доверительное управление на FOREX, хедж-фонды, опционы, недвижимость, золото… Я научу Вас тому, куда и как Вы сможете инвестировать часть Ваших доходов (10%) от электронной коммерции или работы в реале, чтобы в течение 10-15 лет сколотить себе капитал не менее 1.000.000 $, а так же тому, как после этого разместить Ваш миллион с наименьшими рисками и максимальной доходностью, чтобы всю оставшуюся жизнь жить исключительно на проценты от Вашего капитала!

    >> ПОДРОБНЕЕ...

    КИБЕРСАНТ-ТРЕЙДЕР - Это 26-часовой ПРАКТИЧЕСКИЙ ВИДЕО-КУРС (более 6 ГБ информации), изучив который, уже с ПЕРВЫХ ДНЕЙ Вы сможете начать зарабатывать деньги на американских биржах. Благодаря огромному опыту автора, изложенному в том курсе Вы узнаете массу профессиональных секретов и хитростей в торговле на бирже и научитесь работать с широчайшим спектром акций. Анализируя поведение рынков, Вы сможете зарабатывать и на растущих, и даже на падающих трендах! Курс КИБЕРСАНТ-ТРЕЙДЕР изложен простым языком, который понятный каждому — вне зависимости от образования, пола и возраста!

    >> ПОДРОБНЕЕ...

  • Закажи рекламу на Rambler.ru, Mail.ru, Aport.ru! От 5 долларов за все!