Когда появляются кризисы на фондовых рынках

Posted in Фондовый рынок on Апр 01, 2012

Известно, что рост рынка не может продолжаться вечно. Точно также, как в течение года мы неизбежно наблюдаем несколько более или менее глубоких коррекций, рано или поздно, но долгосрочный восходящий тренд имеет обыкновение заканчиваться стремительным (или не очень) спадом. Иногда — переходящим в самый настоящий обвал или даже крах.

Стоит ли опасаться подобных обвалов? Как к ним подготовиться и как распознать спад на самой начальной его стадии? Что делать, когда Вы вдруг поймете, что на рынке вот-вот разразится или уже разразился самый настоящий кризис?

Опытный инвестор отличается от «зеленого» новичка именно тем, что знает ответы на все эти животрепещущие вопросы ЗАРАНЕЕ, еще до того момента, когда образовавшийся на рынке «пузырь» вдруг лопается, подобно надутому «Бабл-Гаму», в одночасье хороня все розовые мечты ничего и не подозревавших о грядущей бяке инвесторов-неофитов. Более того, опытный инвестор не только не расстраивается, когда подобное происходит на рынке, но напротив — радуется открывшейся перед ним возможности скупить столь стремительно дешевеющие бумаги по невероятно привлекательным для него ценам.

Вот Вам и готовый ответ на первый вопрос — о том, стоит ли бояться кризисов и обвалов цен на рынке!

Кризисы — это невероятно удобный момент для фиксации долгосрочной прибыли и последующего ввода в рынок еще больших капиталов долгосрочными инвесторами. Хеджируя длинные позиции по бумагам на спот-рынке в преддверье грядущего кризиса при помощи опционов, или вовсе выводя свои капиталы с данного рынка заблаговременно, опытный инвестор фиксирует те прибыли, которые рынок дал ему за прошедшие 5-10-20 лет роста.

Когда же долгосрочный «медвежий» (нисходящий) тренд исчерпает себя и возобновится долгосрочный «бычий» (восходящий) тренд, он аккуратно, используя метод усреднения, возвращает свои капиталы на данный спот-рынок с тем, чтобы дать своим активам расти на протяжении новых 5-10-20 лет роста.

Как Вы уже, наверняка, поняли, периоды в 5, 10 и 20 лет взяты вовсе не «с потолка». Очень многие экономисты и финансисты писали о цикличности экономики и о том, что за экономическим ростом неизменно следует более или менее серьезный спад. После чего — обязательно начинается новый рост. И так — до бесконечности. Все подобные теории выводят разные циклы и дают различные объяснения их природы. Но как бы там ни было, общую закономерность ЦИКЛИЧНОСТИ не подвергает сомнению никто.

Как правило, рынок ценных бумаг показывает более или менее устойчивый рост в течение приблизительно 20-25 лет. Чем ближе к завершению этого цикла, тем более усиливается вероятность масштабного обвала цен на бумаги.

После того, как случается этот неизбежный обвал, фондовый рынок стажирует порядка 5-10 лет, в течение которых поток мировых инвестиций устремляется на товарно-сырьевые рынки. Золото, серебро, платина, нефть, недвижимость пользуются у инвесторов в этот период наибольшим спросом.

Ну и приблизительно раз в 5-7 лет происходит какая-либо крупномасштабная катастрофа, так или иначе влияющая на рынки и экономики отдельных стран, равно как и на мировую экономику в целом.

Разумеется, все эти циклы не являются чем-то абсолютным, они не работают с точностью часового механизма. В противном случае хорошим инвестором мог бы быть любой идиот (ведь что проще — отсчитывай нужное количество лет после очередного роста/спада и делай свои вложения).

Более того, неуклонно возрастающие в современном мире процессы глобализации делают экономики и рынки отдельных стран очень тесно взаимосвязанными, сильно коррелирующими между собой. Все это приводит к неизбежным искажениям и отклонениям от стандартов (5, 10, 20 лет).

Главная идея и основной практический смысл только что описанной нами «теории циклов» состоит в том, чтобы слоить Вам напоминанием о циклической природе рынков, циклической природе всей экономики!

Все, что требуется от Вас, как долгосрочного инвестора — это внимательно отслеживать динамику различных рынков и экономик различных стран. Вовремя выводить основную часть своего капитала из тех активов, которые растут уже достаточно долго и значит — в скором времени неизбежно пойдут на спад. И соответственно -перемещать эти капиталы в те активы, которые на данный момент находятся в низшей точке своего цикла, а следовательно — очень скоро должны будут двинуться в рост.

Таков будет ответ на второй вопрос, относительно того — что делать, если кризис на рынке назрел и «медвежий» настрой уже начинает набирать обороты. Здесь, впрочем, потребуется ввести ряд уточнений и дать несколько более точных рекомендаций.

Все-таки, совет — «избегать попадания в неподходящий цикл и покупать то, что находится внизу, но вот-вот пойдет вверх» — грешит изрядной долей абстрактности. А потому, постараемся привнести в него определенную долю конкретики и поговорим об этом более подробно.

Итак, как же своевременно распознать надвигающийся кризис и как определить момент, когда самое время «делать с данного рынка ноги»? На самом деле ответ на этот вопрос до безобразия прост. Любому серьезному обвалу цен на рынке, как правило, редшествует стремительный, не подкрепленный фундаментальными причинами цен на акции.

Весь рынок (а не только отдельные бумаги) входит в так называемую «безумную» стадию роста. Рынок растет бешеными темпами исключительно потому, что акции начинают скупать. А все это делают только по той простой причине, что видят рост рынка и не могут удержаться от соблазна заскочить в последний вагон уходящего поезда. Нет никаких экономических предпосылок для столь бурного роста. Он происходит только потому, что толпы инвесторов приносят на рынок огромное количество свежих денег.

Все, что Вам нужно делать, чтобы не пропустить этого момента, внимательно следить за долгосрочным трендом рынка, поглядывая хотя бы пару раз в неделю на график индексы, открытый на дневных или недельных тайм-фреймах. Если Вы видите, как индекс пробивает долгосрочную линию сопротивления и обновив новый исторический максимум настырно продолжает двигаться дальше — приготовьтесь!

Подоприте все Ваши позиции рыночными «стопами», а еще лучше — заблаговременно застрахуйте Ваши позиции, купив соответствующие «пут-опционы». Особо нервные могут вообще выйти в «кэш», зафиксировав долгосрочную прибыль, не пытаясь «поймать самый пик» цены — как правило, это мало кому удается.

И помните слова Джона Моргана, который спас свои капиталы, своевременно выведя их с рынка в канун величайшего в мире обвала 1929 года. Однажды утром, когда чистильщик обуви, услугами которого он постоянно пользовался, спросил у него — что делать с акциями одной железнодорожной компании? — Морган понял, что нужно срочно выводить свои деньги с рынка. Знаменитая фраза великого банкира звучала так: «Когда на рынок приходит чистильщик обуви, профессионалу там делать нечего!»

О причинах подобных обвалов мы тоже говорили в восьмом уроке Курса. Когда толпы народа стремятся купить акции и у них есть деньги для этого, то очень скоро все эти люди удовлетворят свое желание — истратят все деньги на покупку акций. Деньги у них быстро закончатся, и новых покупателей акций на рынке не останется вовсе. Как не будет там и продавцов акций, ведь все эти «чистильщики обуви» будут уверены, что цены на акции продолжат свой рост и дальше.

В этот момент и наступает роковой перелом тренда. Едва незначительная часть игроков начнет пытаться зафиксировать прибыль, желая продать часть своих бумаг, как неожиданно они обнаружат, что продать-то эти акции им просто некому, новых покупателей на рынке нет! В итоге — продавать им придется гораздо дешевле желаемого, по бросовым ценам. Цена бумаг из-за этого «демпинга» начнет резко обваливаться, весь рынок стремительно полетит вниз, так как продать будут пытаться уже ВСЕ!

Разумеется, можно и не заходить в своем стремлении взять с рынка максимум столь далеко. Помня об уже упомянутых 5-10-20 летних циклах, посмотрите на долгосрочный график индекса и прикиньте в уме — а сколько лет рынок уже находится в стадии роста и не приближается ли роковой «час икс»?..

Статья взята из курса «Киберсант Инвестор»

google.com bobrdobr.ru del.icio.us technorati.com linkstore.ru news2.ru rumarkz.ru memori.ru moemesto.ru

Leave a Reply

You must be logged in to post a comment.


  • You Avatar
  • Платежные системы:


  • Журнал Forex Magazine

  • Рекомендуем:

    КИБЕРСАНТ-ИНВЕСТОР - Новейшее обучающее пособие по инвестированию для киберсантов, интернет-предпринимателей и простых граждан. Самое полное, практичное и всеохватывающее – от инвестирования в ПИФы, акции, ОФБУ, до инвестирования в доверительное управление на FOREX, хедж-фонды, опционы, недвижимость, золото… Я научу Вас тому, куда и как Вы сможете инвестировать часть Ваших доходов (10%) от электронной коммерции или работы в реале, чтобы в течение 10-15 лет сколотить себе капитал не менее 1.000.000 $, а так же тому, как после этого разместить Ваш миллион с наименьшими рисками и максимальной доходностью, чтобы всю оставшуюся жизнь жить исключительно на проценты от Вашего капитала!

    >> ПОДРОБНЕЕ...

    КИБЕРСАНТ-ТРЕЙДЕР - Это 26-часовой ПРАКТИЧЕСКИЙ ВИДЕО-КУРС (более 6 ГБ информации), изучив который, уже с ПЕРВЫХ ДНЕЙ Вы сможете начать зарабатывать деньги на американских биржах. Благодаря огромному опыту автора, изложенному в том курсе Вы узнаете массу профессиональных секретов и хитростей в торговле на бирже и научитесь работать с широчайшим спектром акций. Анализируя поведение рынков, Вы сможете зарабатывать и на растущих, и даже на падающих трендах! Курс КИБЕРСАНТ-ТРЕЙДЕР изложен простым языком, который понятный каждому — вне зависимости от образования, пола и возраста!

    >> ПОДРОБНЕЕ...

  • Закажи рекламу на Rambler.ru, Mail.ru, Aport.ru! От 5 долларов за все!