Финансовый журнал

Фондовый рынок с точки зрения трейдера или спекулянта представляет собой трубу, по которой текут деньги из карманов одного трейдера к другому (когда один трейдер зарабатывает деньги, то другой — их теряет). При этом эта труба является дырявой, т.е. имеет утечку. Наличие дыр в трубе — это разные комиссионные платежи банкам, брокерам, хранителям, бирже и налоги государству. Но самой большой дырой является налог государству, который в настоящее время составляет 15%. Именно так представляет биржу известный трейдер Александр Элдер.

(далее…)

Подобно опытному полководцу, который перед началом крупного сражения внимательно изучает дислокацию вражеских войск, разрабатывает расстановку различных частей собственной армии, определяет баланс сил и возможные сценарии развития событий,   успешный трейдер должен начинать свой торговый день из изучения рынка.

(далее…)

Основой работы трейдера, является его персональная торговая система — набор четких сигналов и правил, которым трейдер должен неукоснительно следовать. На рынке также есть бессистемные трейдеры, работающие по наитию, на глазок, но срок существования таких «самородков» в качестве действующих трейдеров как правило весьма недолог. Поэтому, брать с них пример не стоит. Система и жесткое следование ее правилам — вот что должно стать залогом Вашего успеха!

(далее…)

Спекулянты – это инвесторы (трейдеры), которые вкладывают свои деньги в ценные бумаги на очень короткий строк и зарабатывают исключительно на краткосрочном росте или падении стоимости актива.

Спекулянтов не интересует состояние экономики в целом и судьба конкретных эмитентов, ценные бумаги которых обращаются на вторичном рынке.  Им не важно – растет рынок или падает, свою прибыль на курсовой разнице между ценой покупки ценой продажи, спекулянты могут получить как при росте рынка, так и при его падении.

(далее…)

Биржа или рулетка?

С развитием интернета и информационных технологий появился интернет-трейдинг, который с каждым днем набирает все большей популярности. Ведь теперь торговать ценными бумагами можно практически везде, где есть интернет. Вы можете покупать и продавать ценные бумаги на работе,  в дома, в парке на скамейке, в поезде или автомобиле, на рыбалке или охоте и т.д. Ведь теперь, появилась такая волшебная кнопка, точнее две кнопки: купить и продать, с помощью которых можно делать деньги. При этом эти деньги можно делать везде. Кроме этого, на фондовой бирже есть достаточное количество финансовых инструментов для этого. Это акции, фьючерсы, опционы и др.

(далее…)

При совершении инвестиций на фондовом рынке каждого инвестора интересует возможность роста той или иной компании. Ведь рост акций купленного актива принесет доход в будущем. Наиболее важными есть фундаментальные показатели предприятия. Ведь они будут определять развитие и рост акций этой компании на продолжении долгого времени.

Поэтому перед покупкой определенного эмитента необходимо почитать и проанализировать основные финансовые показатели компании на протяжении несколько лет.

Есть множество показателей, которыми следует руководиться при покупке акций. Но наиболее показательными есть такие показатели, как P/S, P/E, EV/S и EV/EBITDA. Эти показатели присутствуют во многих аналитических отчетах и статьях. Поэтому важно понимать, что они означают. Давайте рассмотрим их подробней.

(далее…)

В прошлых статьях в нашем журнале мы рассматривали финансовые пирамиды и их природу.

Напомним, что к финансовым пирамидам, кроме мошенников, мы относим рынки недвижимости, золота, валюты, а также фондовый рынок. По своей природе, они все образуются и лопаются одинаково. На наш взгляд, самое название «Финансовая пирамида», выбрано неудачно, потому что «финансовая пирамида» может долго расти, а лопается за очень краткий промежуток времени. Поэтому вместо термина «Финансовая пирамида» лучше использовать «Мыльный пузырь».

Мыльный пузырь

Одной из проблем инвестора есть потеря вложенных средств на пику финансовой пирамиды. Ведь в этот момент «Мыльный пузырь» начинает быстро сдуваться, и как говорят «Кто не успел, тот опоздал».

Поэтому, вкладывая деньги в «мыльные пузыри» всегда нужно в начале формирования их. Также не нужно ждать самого пика, и выходить из «пирамиды» раньше, пока она обвалится.

Как же узнать,  когда лопнет «мыльный пузырь»?

Очень просто. Есть простая поговорка: «Если каждая бабка знает, что доллар будет расти, пора его продавать». Также есть еще поговорка: «Когда начинается паника, то лучше быть первым».

Есть еще способы определения начала схлопывания «мыльного пузыря». Это – технический анализ, с помощью которого можно определить временный промежуток, вероятность лопания «пузыря» на котором есть наибольшей. Как раз технический анализ в этих случаях показывает хорошие результаты.

У трейдеров есть только два вида страха:

• страх заключить убыточную сделку
• страх упустить хорошую сделку.

Сегодня я поговорю с вами о втором виде страха.  Т.к. он намного более проблемный, чем первый.

Если вы торгуете довольно долго, то вы должны были узнать, что любая торговая стратегия приносит слабые и убыточные сделки большую часть времени.

Прибыльные сделки, особенно очень прибыльные сделки — редки для любой торговой стратегии.

Отсюда рождается страх упустить прибыльную сделку (ведь зачастую большинство сделок являются пустыми).

К чему ведёт этот страх?

А к тому, что мы начинаем заключать практически каждую сделку, которую нам предоставляет рынок по нашей стратегии.

Страх «упустить» заставляет нас кидаться почти во всё, что попало…
(Не нужно бояться упустить прибыльные сделки. Рынок, по крайней мере, каждую неделю приносит хорошие сделки (это особенно верно, если вы дейтрейдер). Нет ничего плохого в том, что вы пропустите некоторые или даже многие из них. ВСЁ РАВНО БУДУТ НОВЫЕ!).

Однако правда в том, что для того, чтобы сократить количество убыточных сделок и одновременно увеличить количество прибыльных сделок, мы должны сознательно начать пропускать Большинство Сделок, на которые нас будет подталкивать наша собственная стратегия.

Чтобы уметь сознательно пропускать большинство сделок вам нужно знать:

ЧТО ИМЕННО ВЫ ИЩИТЕ В СДЕЛКЕ, которую вы заключите, если появятся определённые ключевые признаки?

Только так, вы сможете пропустить большинство сделок или, по меньшей мере, очень многие из них. Только зная, что конкретно вы ищите в сделке и на что вам нужно обращать внимание.

Иными словами, помимо вашей стратегии, вам нужно иметь дополнительный фильтр, который будет отсеивать множество сделок (иногда, конечно, он отсеит и хорошие сделки, но так устроен рынок и соответственно трейдинг).

Что может являться таким фильтром или, иначе говоря, что нужно искать в сделке?

Вот лишь две из тех идей, которые я использую и которые могут значительно улучшить ваши результаты:

1. Наличие реально сильного тренда прежде, чем станет формироваться ваша сделка.
2. Сильные всплески объёма в нескольких местах по пути развития этого сильного тренда.

Даже эти 2-ве идеи уже отбросят весомую долю пустых сделок, которые принесли бы вам убытки. Так что можете заняться подсчётом сохранённых денег.

Автор статьи:

Дмитрий Бойцов

Дмитрий Бойцов — профессиональный трейдер с 6-летним опытом торговли акциями на американской фондовой бирже NYSE и NASDAQ.

Автор курсов

«Провокационные Секреты Ментальной Игры На Фондовой Бирже»

«9 Железных Законов Успешного Трейдинга», а также

«Риск Менеджмент — Единственное Спасение от Потерь».

Акция — это ценная бумага, которая дает право собственности ее владельца на определенную долю конкретном предприятии (акционерном обществе).

Виды акций

Различают разные виды акций, которые классифицируют по нескольким признакам.
Поэтому для лучшего понимания рынка акций рассмотрим эту классификацию.

1. В зависимости от возможности отчуждения акции бывают именные и акции на предъявителя.

Именные акции может иметь определенное лицо, и эти акции не подлежат продаже, дарению и прочим способам отчуждения. Поэтому владелец таких акций меняться не может. Доход с этих акций (дивиденды) выплачивается только их первоначальному владельцу.

Акции на предъявителя – это акции, которые не содержат указание на конкретное лицо или компанию. Эти акции можно продавать, дарить или отчуждаться иными способами. Дивиденды по таким акциям могут выплачиваться любому лицу, которое предъявляет ценную бумагу. Такая акция на протяжении срока своего обращения на рынке может сменить несколько владельцев.

2. В зависимости от эмитента (того, кто выпустил акцию) различают следующие виды акций:

• акции трудового коллектива;
• акции предприятий;
• акции акционерных обществ.

Акции трудового коллектива эмитируются государственными предприятиями, кооперативами и коллективными предприятиями. Такие акции могут распространяться только среди сотрудников организации. Эти акции всегда являются именными и не могут перепродаваться или иным образом отчуждаться.

Акции предприятий выпускаются государственными организациями, коллективными и частными предприятиями, коммерческими банками, биржами. Они распространяются среди различных предприятий, фондов и банков. Эти акции покупаются за счет средств предприятий и дают владельцу право на получение дивидендов, которые выплачиваются из прибыли предприятия. Акции предприятий могут перепродаваться или отчуждаться другими способами.

Акции акционерных обществ эмитируются акционерными обществами (АО). Они могут распространяться среди учредителей данного АО. Эти акции могут быть как именным, так и на предъявителя. Владение такими акциями дает право на участие в управлении компанией.

3. В зависимости от способа выплаты дохода, акции делят на обычные и привилегированные.

Обычные акции дают право владельцу на получение дохода у виде дивидендов из прибыли предприятия после уплаты налогов. Размер дивидендов по этим акциям зависит напрямую от размера прибыли компании. Обычные акции дают владельцу право на участие в управлении прибылью компанией.

Привилегированные акции предполагают, что выплата дивидендов должна быть в размере не меньше заранее установленной четкой суммы, которая не зависит от прибыли предприятия. Если прибыли недостаточно для выплаты дивидендов, то расчет по таким акциям должен осуществляется из резервного фонда компании. Но привилегированные акции не дают право их владельцу на участие в управлении компанией. Однако при ликвидации компании-эмитента привилегированные акции дают право их владельцу на получение части ее имущества. В большинстве случаев, привилегированные акции являются именными. Привилегированные акции также могут быть конвертируемыми, т.е. их можно будет обменивать на обыкновенные акции при определенных условиях или же без всяких условий.

4. По способу распространения различают такие виды акций:

акции распространяющиеся путем открытой подписки;
акции  распространяющиеся путем распределения среди учредителей;
акции распространяющиеся через специализированные учреждения.

Ценные бумаги – это юридические документы, которые имеют установленную форму с соответствующими реквизитами, которые надают владельцу денежные или другие имущественные права. Осуществление или передача этих прав возможны только при предъявлении ценной бумаги. Кратко говоря, ценная бумага есть документом, который удостоверяет право собственности на акционерный капитал или другое имущество, либо долговые обязательства.

Ценные бумаги устанавливают экономические и юридические взаимоотношения между лицом, которое их разместило (выпустило), и собственником. Они также предусматривают выполнение обязательств согласно условиям их размещения, и возможность передачи прав другим лицам согласно с нормативно-правовой базой.

Есть много видов ценных бумаг. Наиболее распространенным видами являются акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, опционы, фьючерсы, коносаменты, чеки, варранты, ордеры, купоны и т.д.
С развитием техники и интернета все больше стают в обороте бездокументарные ценные бумаги, то существенно упрощает процесс работы с ценными бумагами. Операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к юридическому лицу, которое официально совершает записи прав и имеет специальную лицензию. Это лицом несет ответственность за сохранность официальных записей, обеспечение их конфиденциальности, представление правильных данных о таких записях и совершение официальных записей о проведённых операциях.
Фундаментальные свойства ценных бумаг следующие:

• обращаемость;
• доступность для гражданского оборота;
• стандартность и серийность;
• документальность;
• регулируемость и признание государством;
• рыночность;
• ликвидность;
• риск.